Costes de ejecución del libro
Los backtests modelan spread ida y vuelta, pero no el swap overnight — con ganadores que corren 7-12 días, es el costo dominante. Tasas verificadas el 4 jul 2026 (IC Markets oficial/Myfxbook, funding Binance calculado de los dumps oficiales 12 meses, curvas CME/Eurex). El libro bruto rinde 78.2 R/año; cada escenario muestra cuánto se come la ejecución.
Escenarios · riesgo 0.5% por trade
- Costo ejecución
- -14.4 R/año
- Arrastre
- -0.60%/mes
- Neto estimado
- ≈ 2.5%/mes
- Costo ejecución
- -8.1 R/año
- Arrastre
- -0.34%/mes
- Neto estimado
- ≈ 2.8%/mes
- Costo ejecución
- ≈ -7 R/año
- Arrastre
- ≈ -0.30%/mes
- Neto estimado
- ≈ 2.85%/mes
Neto sobre el 3.15%/mes bruto del Libro 3 @0.5%. A 1% de riesgo el arrastre se duplica en %/mes (mismo costo en R).
Financiamiento overnight · % anual sobre nocional (largos)
| Instrumento | IC Markets | Pepperstone | Perp Binance | Futuros micro | Exness |
|---|---|---|---|---|---|
| XAU | -4.9% · short +3.4% ✅ | spot ≈ igual · forward sin swap pero spread 0.5 | — | MGC ~-4.3% | 0% ⚠️ |
| NAS100 | ≈ -6.2% (est.) | forward .f ~-2.9% (solo curva) | — | MNQ ~-2.9% | 0% ⚠️ |
| DAX | ≈ -4.7% (est.) | forward .f ~-2.2% | — | FDXS ~-2.2% | 0% ⚠️ |
| BTC | -20% (7 noches/sem) · short 0 | ≈ -20% (CFD típico) | +3.5%/año real: largo paga, corto cobra | MBT ~-5/-8% | swap-free ⚠️ |
| ETH | -20% · short 0 (prob.) | ≈ -20% | +3.5%/año real | MET inservible (nocional ~$173) | swap-free ⚠️ |
⚠️ Exness: swap-free como feature de producto, pero revocable ante “posiciones overnight grandes” (justo este perfil) y entidad offshore — experimento, no base del libro. “est.” = IC no publica swaps de índices; el valor exacto se lee del MT5 (Windows offline al cierre del análisis).
Costo total por pata · R/año según venue
| Pata | IC Markets | Pepperstone .f | Perp Binance | Futuros micro |
|---|---|---|---|---|
| XAU | -1.4 ✅ | -1.8 | — | -1.1 |
| NAS100 | -4.6 | -2.4 ✅ | — | -2.2 |
| DAX | -3.1 | -1.8 ✅ | — | -1.4 |
| BTC | -3.1 | ≈ -3.1 | -1.5 ✅ | ≈ -2 |
| ETH | -2.2 | ≈ -2.2 | -1.0 ✅ | sin micro |
| RED XAU | -0.1 ✅ | — | — | — |
| Total libro | -14.4 R/año | -10.9 (solo índices .f) | mixto = -8.1 R/año (ahorro +6.4 R/año vs todo IC) | |
Incluye financiamiento + delta de spread/comisión frente a lo ya modelado en backtest (sensibilidad por cada -1%/año de tasa: NAS100 0.74R · DAX 0.65R · XAU 0.36R · BTC 0.15R · ETH 0.11R). Los índices son las patas caras: nocional 164-199× el riesgo, 100% largos, ganadores de 11-12 días.
Calidad y operativa
| Criterio | IC Markets | Pepperstone | Binance perp | IBKR/AMP futuros |
|---|---|---|---|---|
| Regulación (entidad para Colombia) | Seychelles/Bahamas · grupo ASIC/CySEC | Bahamas SCB · grupo FCA/ASIC | exchange, sin regulación local | IBKR: broker regulado US ✅ |
| Plataforma / API | MT5 (stack actual) | MT5 + cTrader | API REST/WS propia | ib_async / Rithmic (Python) |
| Ejecutable desde el VPS | sí | sí | no — geobloqueado (exit-node Tailscale; Hyperliquid sí directo) | sí |
| Cubre las 6 patas | todas | índices .f + oro/cripto spot | solo cripto | oro + índices (micros) |
| Mínimo / umbral útil | $200 | $200 | $10 | ~$25-30k @1% riesgo (granularidad de 1 micro: $210-310 de riesgo/contrato) |
| Riesgo específico | swap alto en cripto e índices | medir spread real de .f en demo | custodia + bloqueo jurisdiccional | data feeds ~$15-30/mes |
Veredicto
- XAU y RED se quedan en IC Markets: el swap de oro es el más benigno (-4.9% largos y el corto cobra +3.4%); el forward de oro no compensa por spread (0.5 vs 0.09 raw).
- NAS100 y DAX → Pepperstone CFD Forwards (.f, MT5, acepta colombianos): el cambio de mayor impacto, ~40-50% menos costo en las 2 patas más castigadas, sin bajar calidad regulatoria. Verificar spread real en demo.
- BTC y ETH → perps Binance al automatizar: funding real +3.5%/año (12 meses) vs -20% del CFD; los cortos pasan de costo a ingreso. Mientras tanto, el CFD de IC es el peaje de la comodidad (~+1.7 R/año).
- Futuros micro = destino final cuando la cuenta pase de ~$25-30k: costo mínimo, sin contraparte market-maker, API Python seria (IBKR).
Análisis del 4 jul 2026 · fuentes: IC Markets (spec sheets oficiales + Myfxbook), Pepperstone/Axi (docs oficiales), funding Binance calculado de data.binance.vision (jul-2024→jun-2026), Hyperliquid API, CME/Eurex. Los libros netos por escenario (swap_r modelado por trade) están en la pestaña Neto.